一、核心观点

1.无限法则宣布停运，北极光或开发新PVP射击游戏

由腾讯北极光工作室群研发的战术竞技游戏《无限法则》周五通过Steam社区公告称，该作将于今年12月1日起停止运营。而从9月1日起，玩家就已经无法在Steam商店中下载或进行交易了。

《无限法则》于2018年9月正式推出，距今已有五年时间，而北极光的另一款核心产品《天涯明月刀手游》也已经上线三年，按照研发周期计算，北极光可能已有新品即将进入测试阶段。

市场上有消息称，北极光工作室群计划于明年推出一款多人PVP射击游戏，但可能不会再使用QuickSilver引擎（《无限法则》《天涯明月刀》的制作引擎）制作。

目前来看，腾讯旗下多家工作室储备了多款新世代射击游戏，比如天美Y1的《逆战》手游，Y2《三角洲行动》，Y3《代号：CF0》，光子《高能英雄》《无畏契约手游》，魔方《王牌战士2》等。

而网易方面，《代号56》、《七日世界》、《代号：ATLAS》等废土生存风格游戏频繁亮相，意图继续巩固由《明日之后》开辟的SOC新射击品类。

以上提到的产品大概率将于明后年推出，届时市场将会迎来一波新射击游戏的竞争。

2.Supercell男性向三消海外爆火，融合型赛道仍大有可为

近期，一款名为《Chrome Valley Customs》（老爷车之家）的三消游戏在海外市场爆火，游戏内容聚焦于修复“老爷车”，面向的群体主要是男性玩家。

该作的研发商Space Ape Games，早在2017年就接受了Supercell的投资，目前Supercell持有该公司75%的股份，算是名正言顺的Supercell游戏。

一般来说，三消游戏的主力用户一般为女性玩家，但随着市场逐步饱和，越来越多的厂商也开始将目光投向尚未开拓的男性市场，像三七互娱发行的爆款三消SLG《Puzzles＆Survival》、Zynga发行的《帝国与谜题》都是这一赛道的范例。

这款产品的成功其实可以给行业带来很多启示，比如向过往较少涉足的领域开拓用户，融合型游戏玩法仍有很大空间可以探索，要从不同地区市场的用户喜好入手等等。存量市场并非毫无机会，只有实践方能出真知。

3.米哈游上线支付宝充值中心，要和苹果硬碰硬

8月30日消息，米哈游旗下《原神》、《崩坏3》和《崩坏：星穹铁道》三款产品，在官微和B站官号上宣布，支付宝小程序“米哈游充值中心”上线。今后，玩家可在支付宝上直接为游戏充值。

本次上线的小程序，最值得注意的地方在于它不需要同渠道方进行收入分成。本质上，相当于过去的官网充值，玩家在网页端通过第三方支付平台，将钱直接充到厂商账户，不需要和渠道分成收入。

从实际效果来看，选择小程序充值的玩家变多，则意味着在游戏内充值的玩家变少，相当于截流了一部分渠道侧的流水。联想到上周米游社刚刚因为切支付被苹果下架，米哈游似乎有意在支付领域做出一些改变和拓展。

不过，或许是因为苹果商店的规定。除了上述官微和B站平台，无论是游戏内还是米游社，都没有关于小程序充值上线的公告。由于小程序充值不用分成，理论上应通过组合营销手段大力推广，包括但不限于进行广告投放、提供充值优惠等。

但实际上，小程序的充值优惠和游戏内持平，微博上的抽奖活动力度也不大。米哈游在具体行动上还是给人一种谨慎试探的感觉，暂时还未打算完全和苹果“撕破脸”，只是希望能够减少部分渠道的分成费用。

4.《王者荣耀世界》急招本地化语言专家，或表明游戏研发进入后期

近期笔者在招聘软件和职场社交软件“脉脉”中发现，由天美L2工作室研发的开放世界游戏《王者荣耀世界》正在急招本地化语言专家。

这其实释放了两个信号，一是《王者荣耀世界》会是一款面向全球市场的产品，而且很有可能会采用全球同步上线的策略；二是游戏已经开始着手进行本地化适配，说明游戏开发基本已经进入后期阶段，预计明年就可能正式推出。

除了我们近期常常提及的英雄+射击赛道，开放世界RPG游戏的竞争也愈发火热，《王者荣耀世界》目前自然是腾讯最重磅的产品之一，市面上网易《代号无限大》，库洛游戏《鸣潮》，叠纸游戏《百面千相》等也颇具竞争力。

继今年暑期档的激烈“对抗”后，日渐复苏的游戏市场看起来并不准备停下脚步，而是投入一轮更大规模的“激战”中。

5.买量素材被制作成游戏，会是小游戏新方向吗

近期，一款名为《箭箭剑》的游戏引发了玩家关注，该作由B站UP主独行侠Lonerangerix独立研发，采用的玩法即为买量素材中常见的闯门射击打怪，作者在B站发布的视频标题也为《我真的将这个虚假广告做成了游戏》。

相信不少人都在社交平台上见到过这类买量素材，这类素材往往以简单的游戏玩法呈现，并打出一些错误的操作让人看了上头，激起玩家亲自上手的欲望，从而引导玩家下载。

但这类素材往往只作为广告噱头，早先玩家点击下载后并不存在素材呈现的玩法。现如今游戏为了避免虚假宣传，会将素材内置为游戏的副玩法存在，不过往往只能在游戏刚开始或游戏进入到中期阶段后才能体验。

而《箭箭剑》设计了一套完善的养成体系，甚至有玩家总结出了不同的流派玩法。同时因为游戏初期的数值并不高，导致玩家时常能打出广告中的蹩脚操作，反而给游戏带来了一定的挑战性。

目前大多数厂商不愿意将副玩法做成游戏主体的主要原因就是这类副玩法付费深度不及仙侠、SLG等强数值养成玩法，但确实也存在像《Evony》这样大量提高副玩法比重后表现优异的案例。

虽然这类副玩法很难支撑起一款app游戏内容，但结合IAA模式制作小游戏或许也是一个不错的思路。

二、国内外游戏市场产品情况跟踪

• 2.1 国内市场游戏榜单情况

中国大陆市场

中国大陆市场2023年8月28日—2023年9月2日iOS游戏类畅销榜中，《王者荣耀》登顶四天，《崩坏：星穹铁道》登顶两天。

《崩坏：星穹铁道》本周上线了1.3版本「天镜映劫尘」，开启新角色卡池「丹恒·饮月」，在全球多个市场表现都有大幅上升。

腾讯游戏方面由于代理产品《冒险岛：枫之传说》的强势登榜，头部产品阵容进一步扩充，《王者荣耀》《和平精英》《英雄联盟手游》《金铲铲之战》等产品依然长期稳定在Top10.

网易游戏方面，《逆水寒》手游上线2个月后继续稳定在Top3，黑马产品《全明星街球派对》继续跻身Top10，该作在抖音直播带玩中也投入了不少资源。目前来看，产品首发期采用抖音直播带玩吸量已经成为了网易游戏的标配发行手段，从今年网易的产品表现来看，效果也确实十分显著。

同样吃到抖音直播红利的还有朝夕光年的《晶核》，作为自家产品，《晶核》上线一个半月后在抖音上的宣发势头依旧不减，产品表现也基本稳定在Top10以内。可以预见的是，朝夕光年今年将要上线的两款产品《星球：重启》和《决胜巅峰》大概率会和《晶核》走类似的宣发路线。

本周B站今年最重磅的产品《闪耀！优俊少女》正式上线，也是今年以来B站发行的表现最优秀的产品，上线第二天进入Top10。从游戏的玩法内容来看，该作有望吸引一批黏性极高的核心用户，预计能为今年B站的游戏营收带来不小的增长。

中国香港市场

中国香港市场2023年8月28日—2023年9月2日iOS游戏类畅销榜中，《龙珠Z》登顶三天，《崩坏：星穹铁道》登顶两天，《三国志·战略版》登顶一天。

由腾讯天美工作室群研发的《合金弹头：觉醒》上周上线港台市场后表现十分亮眼，基本保持在香港市场Top5；近期上线的另外两款新游心动网络《铃兰之剑》和三七互娱《小妖问道》也取得了不错成绩，其中《小妖问道》即为近期内地市场十分火爆的小游戏《寻道大千》。

此外，点点互动今年推出的爆款SLG游戏《寒霜启示录》后劲十足，在全球多个市场跻身榜单前列。

中国台湾市场

中国台湾市场2023年8月28日—2023年9月2日iiOS游戏类畅销榜中，《传说对决》《崩坏：星穹铁道》《三国志·战略版》各登顶一天。

本周大陆在台游戏中，腾讯游戏《传说对决》《合金弹头：觉醒》《胜利女神：NIKKE》、米哈游《崩坏：星穹铁道》、灵犀互娱《三国志·战略版》、点点互动《寒霜启示录》、贪玩游戏《咻咻三国》、魔方数位《英雄你好狗》等进入榜单Top10。

• 2.2 海外主要市场游戏榜单情况

美国市场

2023年8月28日—2023年9月2日美国iOS游戏类畅销榜中，腾讯游戏《使命召唤手游》、《胜利女神：NIKKE》、米哈游《崩坏：星穹铁道》、TOP GAMES《文明帝国》、点点互动《寒霜启示录》、壳木软件《Age of Origins》进入Top10。

日本市场

2023年8月28日—2023年9月2日日本iOS游戏类畅销榜中，腾讯游戏《胜利女神：NIKKE》、网易游戏《第五人格》、米哈游《崩坏：星穹铁道》、乐元素《偶像梦幻祭！Music》本周进入Top10.

韩国市场

2023年8月28日—2023年9月2日韩国iOS游戏类畅销榜中，腾讯游戏《胜利女神：NIKKE》、米哈游《崩坏：星穹铁道》、点点互动《寒霜启示录》、灵犀互娱《三国志·战略版》、Ujoy Games《像素英雄》本周进入榜单。

印度市场

2023年8月28日—2023年9月2日印度iOS游戏类畅销榜中，《PUBG Mobile 印度版》持续领跑，TOP GAMES《文明帝国》、腾讯游戏《使命召唤手游》、FunPlus《State of Survival》、《风暴射击》、点点互动《寒霜启示录》进入榜单。

三、买量市场

DataEye数据显示，2023年8月28日—2023年9月2日国内中重度手游买量榜单中，豪腾天佑《咸鱼之王》继续领跑榜单。

从9月1日起，微信小游戏需要完成备案才可上架，短期内或对小游戏买量市场产生一定影响。此外，由于抖音方面对传奇类型游戏内容限制愈发严格，近期买量榜单上传奇类小游戏数量也有所减少，模拟经营、修仙、放置类游戏逐渐成为主流。

虽然微信和抖音双方都在积极补齐自家生态，希望将买量费用和游戏营收都掌握在自己手中，但从开发者反馈来看，短期内用户习惯极难改变，未来很长一段时间内“抖音-微信”的小游戏买量模式仍将是主旋律。

四、游戏版号审批情况跟踪

据竞核统计，截至9月3日，2023年共计下发668款游戏版号，其中国产游戏版号610款，进口游戏版号58款。

8月29日，国家新闻出版署公布了新一批进口游戏版号，腾讯游戏魔方工作室群《航海王：壮志雄心》、网易雷火事业群《指环王：纷争》、完美世界《女神异闻录：夜幕魅影》、祖龙游戏《阿凡达：重返潘多拉》、灵犀互娱《仙剑奇侠传：缘起》等31款游戏过审。此外，网易《巅峰极速》和完美世界《幻塔》也增报了客户端版本。

不过，8月国产游戏版号目前仍未下发，至于后续是否会补发仍未有明确消息。

产品上新方面， 截至9月3日，2023年腾讯、网易分别上线了8款、5款新作。下周腾讯、灵犀将各有一款产品上线。

面向游戏投资领域，本周暂无相关消息。

五、一周大事件

游戏行业动态：

8月29日：朝夕光年《武林闲侠》宣布停运

近日《武林闲侠》宣布计划在2023年10月31日终止在中国大陆地区的运营。目前游戏在App Store上已经下架，并将于8月31日关闭注册和充值功能。《武林闲侠》是由金山世游研发、朝夕光年发行的武侠题材放置卡牌游戏，在2021年11月上线，最高曾排入iOS畅销榜TOP10，之后排名在逐步下滑，至今年6月份彻底掉出畅销榜TOP100、9月份开始掉出畅销榜TOP200。

8月29日：《绝区零》第二轮封测即将到来

近期在科隆展上，《绝区零》制作人李振宇接受外媒Screen Rant采访时透露，《绝区零》第二轮封闭测试即将到来。据悉，二测中战斗节奏会得到大幅提升，还会加入大量独特的机制和新的系统。谈及《原神》《星铁》大获成功，是否会给项目组带来压力时？李振宇表示，自己跟团队没有太大的压力，不会跟其它产品进行比较，最重要的是生产出优质的产品。

8月29日：FunPlus子公司大裁员

近日，在领英上，不少Imagendary Studios尔湾工作室员工发帖表示，自己已经被裁员了。甚至还有人称，大部分尔湾工作室员工已经于6月、7月离开了公司。有员工称，Imagendary Studios已经彻底洗牌了。公开资料显示，Imagendary Studios工作室成立于 2020年，创始人为前暴雪首席艺术家王炜。2021年4月份， FunPlus收购了该公司，其在加州尔湾、上海设有工作室。

8月30日：《黑神话：悟空》疑泄露定价和发售日期：

近日澳大利亚零售商Mighty Ape的线上商店页面，疑似泄露了《黑神话：悟空》的定价和发售日期。据页面信息显示：《黑神话：悟空》PS5和Xbox Series X|S版定价为89澳元（约合人民币419元），发售日期为2024年7月31日，现已开启预购。且该网站提供预购《黑神话：悟空》包含价格保护服务，若《黑神话：悟空》在正式发售时价格低于预购价，差价将自动退回支付账户。

8月31日：云母组新作开放试玩

MICAteam云母组新作《逆向坍塌：面包房行动》近日宣布将会参与本次Steam策略游戏节，并在8月28日重新上架“为期一周(8.28-9.5)”的试玩DEMO。本作其实是开发团队早期独立作品《面包房少女》的重制版，游戏故事和《少女前线》有着很深的关联。游戏采用了大家熟知的“回合战棋”模式，但是整体的玩法规则又与传统战棋有所区别，本作引入了“AP点数”这一概念，战斗过程中涉及到的任何行动、攻击都需要消耗“AP点数”，这极大的考验了玩家在战局中的行动规划能力。

9月1日：代号无限大疑似在海外测试

近日网络上有消息称，网易旗下二次元都市开放世界RPG《代号：无限大》疑似在海外进行小规模测试，同时在海外抖音上有登陆界面视频和图片流出，此外也有消息表示《代号：无限大》或将于下周开启首测招募，目前尚无法确定其真实情况。

公司财报：

8月29日：神州泰岳H1游戏营收21.65亿

神州泰岳近日发布了2023年半年度报告。2023年上半年公司营收26.53亿，同比增长27.53%；净利润4.04亿，同比增长82%；扣非净利润3.82亿元，同比增长83%。相比一季度，二季度净利润环比增长26.81%，扣非净利润大增60.22%。而游戏作为神州泰岳的核心业务板块，上半年公司游戏业务贡献营收21.65亿，同比增长26%；净利润5.48亿，同比增长37%。

8月29日：冰川网络H1营收13.94亿

冰川网络公布2023年半年度报告，报告期营业收入13.94亿元，同比增长69.96%；归属于上市公司股东的净利润1.62亿元，同比下降45.87%；基本每股收益0.71元；拟向全体股东每10股派发现金红利7元(含税)。根据官方介绍，报告期内公司新增运营的游戏产品0个，截至报告期末公司运营的游戏数量为14个，截至2023年第二季度末：公司总用户数量超过20,033万个，总活跃用户数量超过9,921万个。

8月30日：世纪华通H1净利同比增长78%

世纪华通发布2023年半年度报告，报告期内公司实现营收60.5亿元，归属于上市公司股东净利润8.68亿元，同比增长78.81%；扣非净利润7.37亿元，同比增长70.77%。报告期内，国内游戏业务经营稳健，其中《冒险岛》上半年收入超去年同期50%以上；《光明勇士》6月流水对比去年同期增长800%。出海方面，点点互动《Whiteout Survival》（寒霜启示录）成为了今年全球市场表现最为出色的SLG手游之一。上半年，点点互动自研游戏收入增长超50%，稳居中国手游发行商全球收入排行榜TOP10。

8月30日：完美世界上半年营收超44亿

完美世界发布2023年半年度报告。期内实现营收44.60亿元，同比增长13.68%，实现归母净利润3.80亿元。其中，游戏业务营收36.44亿元，上半年净利润4.66亿元，同比有所下调。主要受生命周期影响，《幻塔》进入成熟稳定期，流水较2022年上半年上线初期的高点自然下滑，当期业绩贡献相应下降。而在今年8月，《幻塔》主机版本再登海外市场，首日成功进入日、韩、美、德、法等多个国家和地区的新游畅销榜前三。

8月30日：三七互娱H1海外营收超30.27亿

三七互娱发布2023年半年度报告及前三季度业绩预告。公司预计今年第三季度归属于上市公司股东的净利润为9.5亿元至10.5亿元，同比增长69.17%至86.98%。上半年，公司实现营业收入77.61亿元，其中，海外营收30.27亿元。今年上半年，三七互娱推出了《凡人修仙传：人界篇》《霸业》《最后的原始人》等诸多新品，而长周期产品《Puzzles＆Survival》《叫我大掌柜》则仍保持旺盛的产品生命力和潜力。海外方面，《Puzzles & Survival》自上线至今年6月底累计流水约80亿元。

8月30日：巨人网络Q2营收同比增长93%

巨人网络2023年上半年营收14.43亿元、同比增长35.68%，净利润6.64亿元、同比增长32.95%。其中二季度业绩表现亮眼，营收9.36亿元、同比增长93.58%，净利润4.19亿元、同比增长83.57%。同时巨人网络首次进行中期分红，金额约 2.47 亿元。报告称，得益于公司旗舰新品《原始征途》上线后的优异表现及各成熟产品线的稳定运营，公司第二季度业绩呈现了爆发式增长，营收、净利润均实现了同比、环比的大幅增长。

8月30日：姚记科技H1净利同增长113%

姚记科技上半年实现营业收入约23.46亿元，同比增长23.58%；净利润约4.08亿元，同比增长113.97%；基本每股收益约1.00元。报告期内公司移动游戏板块业绩同期相比增速显著。姚记科技方面表示，公司业绩较上年同期上升，主要受益于移动游戏板块，旗下国内游戏产品主要有《捕鱼炸翻天》《指尖捕鱼》《姚记捕鱼3D版》等休闲类游戏。海外游戏产品主要有《Bingo Party》、《Bingo Journey》、 《捕鱼派对》等，其中《Bingo Wild》、《Bingo Journey》是目前国内出海休闲竞技类游戏单品排名靠前的游戏，在全球范围内具有较强的竞争力。 

8月30日：游族网络H1海外营收占比过半

晚，游族网络发布2023年半年报。报告显示，2023年上半年公司实现营业收入8.45亿元，其中，自研产品收入占比达到80%。公司海外收入实现5.52亿元，占总收入比重为65.26%。报告期内，公司持续加大研发投入，上半年公司研发投入2.39亿元，较上年同期有所上升，提升工业化生产能力。半年报数据显示，游族海外收入5.52亿元，占总收入比重为65.26%，海外收入连续8年超过国内市场。

9月1日：创梦天地H1利润暴涨4倍

据创梦天地2023年中期业绩报告显示，公司H1营收11.21亿元，同比减少18.8%；净利润0.4亿元，同比增长118.3%；经调整期间利润为2亿元，同比增长495.5%。对于H1业绩的变化，创梦天地解释称，营收的下降主要是公司逐步中止一些非核心游戏业务，剥离了IP衍生品业务，同时，聚焦于核心业务。而净利润的增加，则是核心游戏收入的增加。例如《地铁跑酷》、《荣耀全明星》等经典游戏仍持续贡献较高流水。此外二次元射击竞技游戏《卡拉彼丘》在今年8月份上线PC版本。创梦天地预计该游戏PC版本在国内的年化收入可达到数亿元。除此之外，创梦天地手中还有《二之国：交错世界》、《三角洲行动》两款完成度较高的产品。

下周（9月4日-9月10日）开测新游：

据统计，下周开测新游中包括游族网络《绯色回响》、腾讯游戏《重生边缘》、哔哩哔哩游戏《依露希尔：星晓》、四三九九《火线精英2》、灵犀互娱《森之国度》等。

《绯色回响》是游族网络开发的二次元卡牌游戏，该作去年以《绯红神约》的名字上线日本市场取得了较为亮眼的成绩，也是去年新上线的国产二游中除《深空之眼》《无期迷途》外唯一一款流水破亿的二次元游戏，美术是该作的优势，有望吸引一批核心二次元玩家。

《重生边缘》是由腾讯NExT Studios研发的PvPvE射击游戏，游戏采用10人组局或3人五队，随机传送至地图的各个位置，而获胜条件则是达成一定的积分。PVE部分则是游戏的主要模式，《重生边缘》采用了团队射击+装备驱动+动作射击的玩法模式，且具有一定的难度挑战。游戏在PVE关卡中也融入了一定的Roguelite要素，玩家可以配合与自身BD相性更高的BUFF，以大幅度改善战斗体验。

《森之国度》是由灵犀互娱研发的MMORPG游戏，这也是灵犀互娱第一次涉足MMORPG领域，游戏整体玩法框架比较传统，但胜在画风治愈，贴合年轻人以及海外亚洲区玩家喜好，能够满足玩家对社交以及养成内容的需求。